Appreciation - Décrit un renforcement des devises en réponse à la demande du marché plutôt que par une action officielle.

Ask - Le prix auquel la monnaie ou l'instrument est offert.

At best - Une instruction donnée à.

At or Better - Un ordre de traiter à un taux spécifique ou mieux.

Base currency - En général, la monnaie de base est la devise dans laquelle un investisseur ou un émetteur tient son livre ou ses comptes. Dans les marchés des changes, le dollar américain est normalement considéré comme la devise de base pour les devis, ce qui signifie que les devis sont exprimés en une unité de 1 USD par l'autre monnaie cotée dans la paire. Les principales exceptions à cette règle sont la livre sterling, l'euro et le dollar australien.

Bid/Ask Spread - La distance, habituellement en pips, entre la soumission et le prix Ask. Une meilleure répartition est meilleure pour le commerçant!

Basis point - Pour la plupart des monnaies, indique la quatrième décimale en taux de change et représente 1/100 de un pour cent (0,01%).

Bid - Le prix auquel un acheteur a offert d'acheter la devise ou l'instrument.

Big Figure - Expression de distributeur se rapportant aux premiers chiffres d'un taux de change. Ces chiffres changent rarement dans les fluctuations normales du marché, et sont donc omis dans les cotations des courtiers, surtout en période de forte activité de marché. Par exemple, un taux USD / Yen pourrait être 107,30 / 107,35, mais serait cité verbalement sans les trois premiers chiffres, c'est-à-dire 0,30 / 0,35 ".

Buying Rate - Taux auquel le marché et un market maker en particulier est prêt à acheter la monnaie. Parfois appelé taux de soumission.

Cable - Terme utilisé dans le marché des changes pour le taux Dollar américain / Livre sterling. Ainsi appelé parce que le taux a été à l'origine transmis par un câble transatlantique commençant au milieu des années 1800. C'est un exemple de monnaie réciproque.

Carry - Le coût d'intérêt du financement de titres ou d'autres instruments financiers détenus.

Cash Delivery - Règlement de même jour.

Cash market - Le marché de l'instrument financier réel sur lequel un contrat à terme ou d'options est fondé.

Closed position - Une transaction qui laisse le commerce avec un engagement net nul sur le marché par rapport à une devise particulière.

Conversion - Le processus par lequel un actif ou un passif libellé dans une devise est échangé contre un actif ou un passif libellé dans une autre devise.

Cover - (1) Effectuer un contrat de change à terme. (2) Clôturer une position vendeur en achetant des devises ou des titres qui ont été vendus.

Cross rates - Les taux de change entre deux monnaies qui sont considérées comme non standard dans le pays où la paire de devises est cotée. Par exemple, aux États-Unis, une cote GBP / JPY serait considérée comme un taux croisé, alors qu'au Royaume-Uni ou au Japon, elle serait l'une des principales paires de devises échangées.

Currency Futures - Les contrats à terme négociés sur une bourse, le plus souvent la Chicago Mercantile Exchange (CME). Toujours coté en termes de la valeur de la devise par rapport au dollar américain. Les paramètres du contrat à terme sont normalisés par l'échange.

Delivery Date - La date d'échéance du contrat, lorsque l'échange des devises est fait Cette date est plus communément appelée la date de valeur dans les marchés FX ou Money.

Depreciation - Une baisse de la valeur d'une monnaie due aux forces du marché plutôt que par une action officielle.

Devaluation - Ajustement à la baisse délibéré d'une monnaie par rapport à ses parités ou bandes fixes, normalement par annonce formelle.

Economic Indicator - Une statistique qui indique les taux de croissance économique et les tendances actuelles, comme les ventes au détail et l'emploi.

European Monetary System - Un système conçu pour stabiliser, sinon éliminer, le risque de change entre les Etats membres du SGE dans le cadre de la politique de convergence économique de l'UE. Il permet aux monnaies de se déplacer d'une manière mesurée (indicateur de divergence) à l'intérieur des bandes convenues (la grille de parité) par rapport à l'ECU et, par conséquent, les unes avec les autres.

Exposure - En devises étrangères, un potentiel de gain ou de perte en raison de la fluctuation du taux de change. Il existe trois principaux types d'exposition: Économique: La variation de la capacité de gain future et des flux de trésorerie découlant d'une variation des taux de change. En effet, il représente une variation de la valeur d'une société détenant des devises étrangères. Transnational: Un gain ou une perte potentiel découlant d'opérations qui se produiront définitivement à l'avenir, sont actuellement en cours ou pourraient avoir déjà été effectuées. Un contrat de vente signé mais non expéditeur, un paiement à recevoir ou en devises collecté, mais non converti en monnaie locale, seraient tous des exemples d'exposition aux transactions. Traduction: Le potentiel de variation des résultats publiés et / ou de la valeur comptable des comptes consolidés des sociétés par suite d'une variation des taux de change utilisée pour traduire les positions en devises des filiales et sociétés affiliées connues sous le nom d'exposition comptable.

Fast market - Mouvement rapide sur un marché causé par un fort intérêt des acheteurs et / ou des vendeurs. Dans de telles circonstances, les prix peuvent être omis et les offres et les offres peuvent se produire trop rapidement pour être pleinement déclarées.

Fed Fund Rate - Le taux d'intérêt sur les fonds fédéraux. Il s'agit d'un taux d'intérêt à court terme étroitement surveillé car il signale la vue Feds quant à l'état de la masse monétaire.

Fed - La Réserve fédérale des États-Unis. Société fédérale d'assurance-dépôts L'adhésion est obligatoire pour les membres de la Réserve fédérale. La société avait une implication profonde dans la crise de l'épargne et des prêts de la fin des années 80.

Federal Reserve System - Le système bancaire central aux États-Unis.

Fill or Kill - Un ordre qui doit être inscrit pour la négociation, normalement dans une fosse de trois fois, si elle n'est pas remplie est immédiatement annulée

Fixed exchange rate - Taux officiel fixé par les autorités monétaires. Souvent, le taux de change fixe permet des fluctuations au sein d'une bande. Taux de change flexible Taux de change à parité fixe par rapport à une ou plusieurs monnaies avec réévaluations fréquentes. Une forme de flotteur géré.

Floating exchange rate - Un taux de change où la valeur est déterminée par les forces du marché. Même les monnaies flottantes sont soumises à l'intervention des autorités monétaires. Lorsqu'une telle activité est fréquente, le flotteur est connu comme un flotteur sale.

FOMC - Comité fédéral de marché ouvert, le comité qui fixe les objectifs d'approvisionnement en monnaie aux États-Unis qui ont tendance à être mis en œuvre par le biais des taux d'intérêt du FED, etc.

Foreign Exchange - L'achat ou la vente d'une monnaie contre la vente ou l'achat d'une autre.

Forex - Terme couramment utilisé lorsqu'il s'agit du marché des changes.

Forward Outright - Un engagement à acheter ou à vendre une devise pour la livraison à une date ou à une période future spécifiée. Le prix est coté au taux Spot moins ou plus les points forward pour la période choisie.

Forward Rate - Le taux de change prédéterminé pour un contrat de change se fixant à une date ultérieure convenue, en fonction de l'écart de taux d'intérêt entre les deux monnaies concernées. Les taux à terme sont cotés en termes de points à terme, qui représentent la différence entre les taux à terme et les taux au comptant. Pour obtenir le taux à terme sur le taux de change réel, les points forward sont ajoutés ou soustraits du taux de change. La décision de soustraire ou d'ajouter des points est déterminée par l'écart entre les taux de dépôt pour les deux monnaies concernées dans la transaction. La monnaie de base avec le taux d'intérêt plus élevé est dit à un rabais à la moindre monnaie cotée taux d'intérêt dans le marché à terme. Par conséquent, les points d'avance sont soustraits du taux au comptant. De même, la devise de base à taux d'intérêt inférieur est censée être une prime, et les points d'avance sont ajoutés au taux au comptant pour obtenir le taux à terme.

FX - Devises étrangères.

G7 - Les sept principaux pays industriels, les États-Unis, l'Allemagne, le Japon, la France, le Royaume-Uni, le Canada, l'Italie.

Hard currency - L'une des principales monnaies du monde qui est bien négocié et facilement converti en d'autres devises.

Implied Rates - Le taux d'intérêt calculé en calculant la différence entre les taux à terme et à terme.

Initial margin - La marge exigée par une société de change pour lancer l'achat ou la vente d'un montant déterminé de la monnaie.

Inter-bank rates - Les taux d'offre et d'offre auxquels les banques internationales déposent leurs dépôts. La base du marché interbancaire.

Intervention - Action d'une banque centrale pour réaliser la valeur de sa monnaie en entrant sur le marché. L'intervention concertée fait référence à l'action menée par un certain nombre de banques centrales pour contrôler les taux de change.

Leading Indicators - Statistique qui est considérée comme précédant les changements dans les taux de croissance économique et l'activité commerciale totale, p. Ex. Commandes d'usine.

Leverage - Le montant, exprimé en multiple, par lequel le montant notionnel négocié excède la marge requise pour le commerce. Par exemple, si le montant notionnel négocié (également appelé «valeur du lot») est de 100 000 $ et que la marge requise est de 2 000 $, le commerçant peut négocier avec un effet de levier de 50 fois (100 000 $ / 2 000 $).

Limit order - Une demande de transaction en tant qu'acheteur ou vendeur pour une transaction en devises à un prix déterminé, ou à un meilleur prix, si possible.

Liquidation - Toute transaction qui compense ou ferme une position préalablement établie.

Liquidity - La capacité d'un marché à accepter de grandes transactions.

Margin call - Une réclamation d'un courtier ou d'un courtier pour les montants supplémentaires de bonne foi de performance généralement émis lorsque le compte d'un investisseur subit des mouvements de prix défavorables.

Margin - Le montant d'argent ou de garantie qui doit être, dans un premier temps, fourni ou par la suite, maintenu, pour assurer contre les pertes sur les positions ouvertes. La marge initiale doit être placée avant qu'une transaction soit conclue. La marge d'entretien ou de variation doit être ajoutée à la valeur initiale pour tenir compte des pertes sur les positions ouvertes.

Mark to market - L'ajustement quotidien d'un compte pour tenir compte des profits et pertes accumulés souvent requis pour calculer les variations de marges.

Market order - Une commande pour acheter ou vendre un instrument financier immédiatement au meilleur prix possible.

Mid-price or middle rate - Le prix à mi-chemin entre les deux prix, ou la moyenne des prix d'achat et de vente offerts par les créateurs de marché.

Net Position - Le montant des devises achetées ou vendues qui n'ont pas encore été compensées par des transactions opposées.

Offer - Le prix auquel un vendeur est disposé à vendre. La meilleure offre est le prix le plus bas disponible.

Pip - Une unité de variation de prix dans le cours acheteur / vendeur d'une devise ou l'incrément de prix le plus petit dans une devise. Pour la plupart des monnaies, il représente la quatrième décimale dans un taux de change et représente 1/100 de un pour cent (0,01%).

Position - Les engagements totaux nets dans une devise donnée. Une position peut être plate ou carrée (pas d'exposition), longue (plus de devises achetées que vendues) ou courte (plus de devises vendues qu'achetées).

Premium - (Également «intérêt» ou «coût de transport»): le coût, souvent cité en dollars ou pips par jour, de tenir une position ouverte.

Quote - Un prix indicatif. Le prix indiqué à des fins d'information mais pas pour traiter.

Reciprocal currency - Une devise qui est normalement exprimée en dollars par unité de monnaie plutôt que la méthode de cotation normale des unités de monnaie par dollar. Sterling est l'exemple le plus courant.

Revaluation - Augmentation du taux de change d'une monnaie à la suite d'une action officielle.

Rollover - Un swap de nuit, en particulier le jour ouvrable suivant contre le jour ouvrable suivant (également appelé Tomorrow Next, abrégé en Tom-Next).

Round trip - Achat et vente d'un montant déterminé de devises.

Settlement date - La date de règlement des contrats de change.

Short sale - La vente d'une quantité déterminée de monnaie qui n'est pas la propriété du vendeur au moment du commerce. Les ventes à découvert sont habituellement faites dans l'attente d'une baisse du prix.

Short-term interest rates - Normalement le taux de 90 jours.

Slippage - Valeur négative (ou dépréciation) de la valeur pip entre le moment où une ordonnance stop loss devient une commande au marché et où cette commande market peut être comblée.

Soft Market - Plus de vendeurs potentiels que d'acheteurs, ce qui crée un environnement où les chutes rapides des prix sont probables.

Spot FX - (1) La transaction de change la plus courante est généralement négociée sur marge et souvent appelée le marché «interbancaire». (2) La date au comptant correspond à la date de la valeur transactionnelle au comptant qui doit être réglée dans les deux jours ouvrables, sous réserve du calcul de la date de valeur.

Spot next - Le swap du jour au lendemain à partir de la date spot.

Spot price/rate - Le prix auquel la monnaie se négocie actuellement sur le marché au comptant.

Spread - (1) La différence entre le cours acheteur et vendeur d'une devise. (2) La différence entre le prix de deux contrats à terme apparentés.

Sterling - Livre britannique, autrement connu sous le nom de câble.

Stop-Loss order - Ordre d'acheter ou de vendre au meilleur prix disponible quand un seuil de prix donné a été atteint.

Support levels - Lorsqu'un taux de change se déprécie ou s'améliore à un niveau où; (1) Les techniques d'analyse technique suggèrent que la monnaie rebondit, ou ne va pas en dessous; (2) les autorités monétaires interviennent pour arrêter tout nouveau mouvement vers le bas.

Swap price - Un prix comme un différentiel entre deux dates du swap.

Swap - L'achat et la vente simultanés du même montant d'une monnaie donnée pour deux dates différentes, contre la vente et l'achat d'une autre. Un swap peut être un swap contre un forward. Essentiellement, l'échange est quelque peu semblable à emprunter une devise et en prêter une autre pour la même période. Cependant, tout taux de rendement ou coût des fonds est exprimé dans l'écart de prix entre les deux côtés de la transaction.

Tick - Un changement minimum de prix, vers le haut ou vers le bas.

Tomorrow next(Tom next) - Achat simultané d'une devise pour livraison le lendemain et vente pour la journée au comptant ou vice versa.

Tradeable amount - Taille de transaction la plus petite acceptable.

Two Tier market - Un système de taux de change double, où normalement un seul taux est ouvert à la pression du marché, p.ex. Afrique du Sud.

Uncovered - Un autre terme pour une position ouverte.

Value Date - Pour une transaction au comptant, il est de deux jours ouvrables bancaires jours dans le pays de la banque fournissant des citations qui déterminent la date de valeur au comptant. La seule exception à cette règle générale est le jour au comptant dans le centre de cotation coïncidant avec un jour férié bancaire dans le (s) pays de la (des) devise (s) étrangère (s). La date de valeur avance alors d'un jour.

Value Spot - Normalement le règlement pour deux jours ouvrables à partir d'aujourd'hui. Voir la date de valeur.